代币化黄金是什么意思，它们都有什么作用？（附购买教程）

近年来，随着区块链技术和现实世界资产代币化（RWA）不断发展，黄金也开始以数字代币的形式进入加密货币市场。代币化黄金就是其中比较有代表性的一种资产类型，它将现实世界中的实物黄金与区块链技术结合，通过发行数字代币的方式，让黄金能够在区块链网络上进行持有、转账和交易。对于刚接触加密货币的新手来说，可能会发现交易所中除了BTC、ETH、USDT等常见数字资产之外，还有PAXG、XAUT等与黄金价格相关的代币。这些代币并不是普通的加密货币，也不等同于美元稳定币，而是由发行机构按照相应规则，将实物黄金资产映射为链上数字代币。例如，PAX Gold（PAXG）由Paxos发行，每枚代币对应一金衡盎司伦敦合格交割标准黄金；Tether Gold（XAUT）则由Tether Gold发行，每枚代币代表一金衡盎司实物黄金权益。用户持有这类代币，可以通过交易所或兼容的钱包管理黄金相关数字资产，也可以在部分支持的区块链应用中使用。相比传统实物黄金，代币化黄金在数字化持有、资产拆分、链上转账及交易渠道方面具有不同特点。那么，代币化黄金究竟是什么意思？它们都有什么作用？PAXG和XAUT有什么区别？新手又应该如何购买？下面将从基本概念、实际用途、代表性项目及购买教程等方面进行详细介绍。

代币化黄金是什么意思？

代币化黄金（Tokenized Gold），简单来说，就是通过区块链技术将实物黄金转化为数字代币，让黄金资产能够以代币的形式在区块链网络中流通。

它属于现实世界资产代币化（RWA，Real World Assets）的一种应用。

传统黄金主要以金条、金币、黄金首饰等实物形式存在，用户购买黄金后，通常需要通过实体渠道完成交易，并由个人或第三方机构负责保管。

而代币化黄金则采用另一种方式：由发行机构或相关运营主体持有、托管实物黄金，再根据相应的发行规则创建区块链代币，使代币与对应的黄金资产建立关联。

例如，某发行机构在专业金库中存放了1000盎司符合标准的实物黄金，并按照1:1的规则发行1000枚黄金代币。那么，在该产品的发行规则和储备安排下，每枚代币就对应一金衡盎司黄金权益。

用户购买代币后，可以通过交易所账户或个人区块链钱包持有这些数字资产，而不需要亲自保管金条。

代币化黄金的核心逻辑就是：实物黄金作为底层资产，区块链代币作为数字化持有和流通载体。

需要注意，并不是所有名称中带有黄金的数字代币都由实物黄金1:1支持。判断一种代币是否属于实物黄金支持型产品，需要进一步查看发行机构、黄金储备、托管方式及代币持有人的权益条款。

1. 代币化黄金是如何运行的？

代币化黄金的运行通常涉及四个主要环节：

第一步：实物黄金储备

发行机构或相关主体准备符合产品要求的实物黄金，并交由指定金库或托管机构保管。

第二步：发行黄金代币

发行机构根据黄金储备和产品规则，通过区块链智能合约发行相应数量的数字代币。

例如，PAXG每枚代币对应一金衡盎司伦敦合格交割标准黄金。

第三步：用户购买和持有

用户可以通过支持相关代币的交易所购买，也可以通过兼容的钱包持有代币。

第四步：链上转账和交易

代币发行后，可以在支持的区块链网络和交易平台中按照相关规则进行转账、交易及其他应用。

不同黄金代币在发行、赎回、托管和支持网络方面可能存在差异，具体以发行方公布的规则为准。

2. 代币化黄金和普通加密货币有什么区别？

普通加密货币通常依靠区块链网络发行和运行，其价值主要受到市场供需、网络应用和项目经济模型等因素影响。

代币化黄金则不同，它的价值通常与对应的实物黄金市场价格相关联。

例如，BTC的价值主要由市场交易形成，而PAXG和XAUT则以黄金作为底层资产，价格通常会跟随国际黄金价格变化。

因此，代币化黄金并不是简单地给黄金起一个数字货币名称，而是通过区块链技术改变黄金资产的数字化持有和流通方式。

代币化黄金都有什么作用？

代币化黄金之所以受到关注，主要是因为它将传统黄金资产与区块链技术结合，在黄金持有、交易、转账及金融应用方面提供了新的选择。

目前，代币化黄金的主要作用包括以下几个方面。

1. 数字化持有黄金，降低购买门槛

传统实物黄金通常需要按照金条、金币等实际规格购买，购买较小数量的黄金也可能受到产品规格和加工费用等因素影响。

代币化黄金则可以将黄金权益拆分为更小的数字单位。

例如，PAXG每枚对应一金衡盎司黄金，但支持更小单位的持有和交易。用户不一定需要购买完整的一盎司，也可以根据交易平台支持的最小数量购买相应份额。

这样一来，用户就可以通过数字资产账户持有黄金相关权益，而不必直接购买和保管整块金条。

2. 提高黄金资产的流动性

传统黄金交易通常涉及实体交割、运输和保管等环节，而代币化黄金可以在支持的交易平台和区块链网络上进行数字化转移。

例如，用户持有XAUT，可以在支持该代币的交易所进行买卖，也可以按照对应网络规则转入兼容的钱包。

这种数字化转移方式让黄金资产能够进入更多加密货币交易和链上应用场景。

需要注意，具体交易时间和流动性仍然取决于交易平台、市场深度及所使用的区块链网络。

3. 方便黄金资产进行跨平台转移

代币化黄金可以通过区块链钱包地址进行转账。

以太坊网络上的PAXG为例，用户可以在支持相应代币标准的钱包之间转移资产。

相比传统黄金实物运输，链上转账不需要实际搬运金条，而是通过区块链网络记录代币所有权的变化。

这也是现实世界资产代币化受到关注的重要原因之一。

4. 用于DeFi去中心化金融应用

部分代币化黄金可以进入DeFi生态，作为数字资产参与借贷、抵押或其他链上金融应用。

例如，Tether Gold（XAUT）可以在Tether旗下部分金融应用中作为抵押资产使用。

在支持相关代币的DeFi协议中，用户可以根据协议规则将黄金代币存入智能合约，参与相应的金融业务。

不过，并不是所有DeFi平台都支持黄金代币，具体需要查看协议支持的资产列表。

5. 为数字资产组合增加黄金类别

黄金是传统金融市场中常见的资产类别，而代币化黄金则提供了一种通过区块链持有黄金相关权益的方式。

对于已经使用数字资产交易平台的用户来说，可以通过PAXG、XAUT等代币了解黄金市场，并在数字资产账户中管理不同类型的资产。

需要明确的是，代币化黄金的价格通常与黄金市场相关联，并不意味着它与BTC、ETH等加密资产具有相同的价格变化规律。

6. 让黄金资产具备链上可查询性

传统实物黄金的保管信息通常由相关机构记录，而代币化黄金可以将代币发行、转账及合约交互等信息记录在区块链上。

例如，用户可以通过区块链浏览器查询相关代币合约地址、交易记录和转账数量。

部分发行机构还提供黄金储备查询工具和第三方鉴证报告，方便用户了解代币与实物黄金之间的对应关系。

目前有哪些比较知名的代币化黄金？

目前，加密货币市场中比较有代表性的代币化黄金包括PAX Gold（PAXG）和Tether Gold（XAUT）。

这两种产品都采用实物黄金支持的设计，但发行机构、托管安排、支持网络和赎回规则有所不同。

1. PAX Gold（PAXG）

PAX Gold，简称PAXG，是由Paxos发行的一种黄金支持型数字代币，于2019年推出。

根据Paxos官方介绍，每枚PAXG代表一金衡盎司伦敦合格交割标准黄金，相关黄金由Paxos Trust Company托管在专业金库中。

PAXG采用区块链代币形式发行，用户可以通过支持该资产的交易平台进行买卖，也可以按照支持的网络规则进行转账。

PAXG的主要特点包括：

• 实物黄金支持： 每枚PAXG对应一金衡盎司黄金。

• 黄金权益映射： 代币持有人按照产品条款享有对应黄金权益。

• 支持小额持有： 可以拆分为更小的代币单位。

• 链上交易： 可以在支持的区块链网络和交易平台中流通。

• 储备信息查询： Paxos提供黄金分配信息和相关透明度报告。

PAXG的发行机构还提供黄金兑换和赎回服务，但实际操作需要满足相应的账户要求、数量门槛及费用条件。

官网：https://www.paxos.com/pax-gold

2. Tether Gold（XAUT）

Tether Gold，简称XAUT，是由Tether Gold发行的黄金支持型数字代币。

与PAXG类似，XAUT也是将实物黄金与区块链代币结合的产品。

根据Tether Gold官方介绍，每枚XAUT代表一金衡盎司实物黄金，相关黄金由托管机构保管在瑞士金库中。

XAUT可以通过支持的中心化交易所进行买卖，也可以按照对应区块链网络的规则进行转账。

XAUT的主要特点包括：

• 黄金资产支持： 每枚XAUT对应一金衡盎司实物黄金权益。

• 数字化持有： 用户可以通过交易所账户或兼容钱包持有。

• 链上转账： 可以在支持的区块链网络中转移。

• 黄金价格关联： 代币价格通常跟随黄金市场变化。

• 黄金信息查询： Tether提供黄金储备相关查询及报告。

XAUT的实物黄金赎回也有相应条件，例如最低赎回数量、身份验证和交付安排等，不能简单理解为持有任意数量的代币就能随时兑换成一小块金条。

官网：https://gold.tether.to/

3. PAXG和XAUT有什么区别？

虽然PAXG和XAUT都属于代币化黄金，但两者在发行主体、黄金托管安排和产品规则方面有所不同。

从基本定位来看，PAXG和XAUT都是将实物黄金映射到区块链上的数字资产。

两者最明显的区别在于发行机构、黄金托管安排及具体产品条款。选择时可以进一步查看各自的储备报告、代币合约、交易平台支持情况和赎回条件。

代币化黄金与实物黄金、黄金ETF有什么区别？

很多新手可能会认为，代币化黄金就是将黄金变成数字货币，与购买黄金ETF或者实物金条没有太大区别。

实际上，三者虽然都可以提供黄金相关的资产敞口，但持有形式、交易方式和权益结构并不相同。

1. 代币化黄金与实物黄金

实物黄金是直接购买金条、金币或其他黄金制品，购买者按照实际交易和交付规则获得相应的实物资产。

代币化黄金则是通过数字代币代表相应黄金权益，用户主要通过区块链钱包或交易所账户持有。

两者最明显的区别是：一个以实物形式持有，另一个以区块链数字代币形式持有。

2. 代币化黄金与黄金ETF

黄金ETF通常是在证券市场交易的基金产品，其投资目标通常是跟踪黄金价格或持有相关黄金资产。

代币化黄金则是发行在区块链上的数字资产，交易和转移方式与普通证券基金不同。

例如，用户可以在支持PAXG的加密货币交易所中交易PAXG，而黄金ETF通常通过证券账户及相应证券市场进行交易。

3. 三种黄金持有方式对比

因此，代币化黄金并不是黄金ETF的区块链版本，也不完全等同于购买实物黄金。三者代表不同的资产持有和交易方式。

代币化黄金在哪里买？有哪些购买平台？

如果想购买代币化黄金，可以通过支持PAXG、XAUT等资产交易的加密货币交易所进行查询和购买。

目前，比较常见的平台包括币安（Binance）、欧易（OKX）和Gate。

代币化黄金购买平台对比：

以上平台的交易对及产品服务可能因用户所在地区而有所不同，实际购买前应以官方网站或App内显示的交易对为准。

1. 币安（Binance）

官网：https://www.binance.com/

币安提供PAXG相关行情及交易入口，用户可以通过PAXG/USDT等支持的交易对查询和购买PAX Gold。

币安适合希望通过中心化交易所购买黄金代币的用户。

购买入口：https://www.binance.com/en/trade/PAXG_USDT

2. 欧易（OKX）

官网：https://www.okx.com/

欧易已经公布PAXG和XAUT相关现货交易支持信息，用户可以在行情或现货交易页面搜索代币代码，查看对应交易对。

例如：

• PAXG/USDT

• XAUT/USDT

具体交易功能及地区开放情况，以欧易App内显示为准。

3. Gate

官网：https://www.gate.com/

Gate也提供PAXG和XAUT相关交易入口，用户可以在平台中搜索对应代币代码，查看黄金代币的现货行情。

例如：

• PAXG/USDT：https://www.gate.com/en-bs/trade/PAXG_USDT

• XAUT/USDT：https://www.gate.com/en-us/trade/XAUT_USDT

Gate的具体交易入口和账户要求，以当前平台页面为准。

在币安通过现货交易购买PAXG币的操作步骤

1、首先打开币安App，进入首页后点击【行情】页面上方的搜索框，准备查找PAXG对应的交易市场。

2、在搜索框中输入【PAXG】，等待系统显示相关搜索结果，然后在下拉列表中找到【现货】分类下的【PAXG/USDT】交易对，点击进入交易页面。

对于刚接触加密货币的新手来说，可以先了解现货交易的基本操作。本文主要介绍现货购买方式，不再展开讲解合约交易。

3、进入PAXG/USDT交易页面后，可以查看当前的市场价格及行情变化。确定好自己的买入价格和交易数量后，点击【买入】，进入订单设置页面。

4、在买入页面中，选择【限价单】，然后根据自己的需求填写买入价格和购买数量，并核对订单预计成交金额。确认各项信息无误后，点击【买入PAXG】提交订单，等待市场价格达到设定条件并完成撮合。

以上就是通过币安现货市场购买PAXG币的基本流程。订单成功成交后，可以进入币安资产页面，查看购买到的PAXG数量及持仓情况。

购买代币化黄金需要注意哪些信息？

购买代币化黄金时，除了查看价格和交易对，还需要了解发行方提供的产品信息。

1. 确认代币发行机构

首先需要确认代币究竟由谁发行。

例如：

• PAXG由Paxos发行。

• XAUT由Tether Gold发行。

不同发行机构的资产托管安排、发行规则和赎回条件可能存在差异。

2. 查看黄金储备和相关报告

对于实物黄金支持型代币，用户可以查看发行机构公布的黄金储备信息、第三方鉴证报告以及相关资产分配记录。

例如，Paxos会发布PAXG相关透明度报告，Tether也会公布XAUT储备相关资料。

3. 确认代币赎回规则

持有代币并不代表任何数量都可以直接兑换成实物金条。

不同发行方可能对最低赎回数量、身份认证、交付地点和相关费用设置不同要求。

例如，PAXG和XAUT的实物黄金赎回均有相应的数量及办理条件，具体需要查看发行方最新条款。

4. 确认交易对和网络

购买之前还需要确认交易所显示的是实际黄金代币现货交易对，而不是名称相似的黄金价格合约或差价合约。

如果购买后需要转入钱包，还应核对代币合约地址、区块链网络和钱包兼容性。

代币化黄金常见问题解答

1. 代币化黄金是实物黄金吗？

代币化黄金不是直接交付给用户的实物金条，而是通过数字代币代表相应黄金权益。具体权益取决于发行机构的产品条款及黄金储备安排。

2. PAXG和XAUT一枚分别代表多少黄金？

PAXG和XAUT均采用每枚代币对应一金衡盎司黄金的设计。

一金衡盎司约等于31.1035克，与日常使用的普通盎司并不相同。

3. 代币化黄金属于稳定币吗？

通常不属于美元稳定币。虽然PAXG和XAUT都由实物黄金支持，但它们的价格主要与黄金市场相关，而不是固定锚定1美元。

4. 代币化黄金可以转入个人钱包吗？

可以，但需要钱包支持对应的代币和区块链网络。例如，转移PAXG或XAUT时，需要确认交易平台提供的提现网络与目标钱包支持的网络一致。

5. 代币化黄金可以兑换成实物黄金吗？

部分产品支持按照发行方规定兑换实物黄金。例如PAXG和XAUT都提供相应的黄金赎回安排，但通常需要满足最低数量、身份验证及交付等条件。

6. 购买代币化黄金后会自动产生收益吗？

不会。单纯持有PAXG或XAUT，主要是持有与黄金价格相关联的数字资产，并不意味着自动获得利息或分红。部分平台可能提供额外的资产管理或金融服务，但需要单独查看具体产品规则。